国际观察 | 瑞士央行出手500亿拯救瑞信，欧美或迎雷曼危机后的“至暗时刻”

来源：封面新闻

封面新闻记者 陈甘露

【资料图】

当地时间3月15日，瑞士第二大银行集团瑞士信贷银行股价盘中一度暴跌约30%，创下历史新低1.55瑞士法郎，报收1.75瑞郎，跌幅达22.12%，创史上最大跌幅。

这是自美国硅谷银行、标签银行暴雷后，又一家全球金融巨头瑞信银行面临崩盘危机。欧美多家媒体表示，当前欧美金融系统或许迎来了2008年雷曼危机后的“至暗时刻”。

“百年老店”突然暴雷

瑞信银行原名为瑞士信贷，成立于1856年，总部设在瑞士苏黎世，是全球第五大财团，瑞士第二大的银行，也是全球知名的金融和投资公司。在五十多个国家和地区有分公司，巅峰时期公司管理的财产超过一万亿瑞士法郎。

近年来，关于其经营不善的传言早就在市场上蔓延。2022年10月，澳大利亚知名财经记者就曝出一家大型投行濒临破产，瑞信被顶上风口浪尖。10月底，瑞信披露三季报，该行三季度营收38.04亿瑞士法郎，同比下滑30%；净亏损40.3亿瑞士法郎。季报一出，瑞信股价也大跌20%。瑞信去年已经连续四个季度亏损，创下2008年金融危机以来的最差表现。四季度客户更是严重外流，高达1110亿瑞士法郎遭遇赎回。

此番暴雷的引线是本周三，瑞信银行最大投资者沙特国家银行表示，不会在瑞信持股超过10%，因此也不会向其提供进一步的财务援助。而前一天，瑞信证实其2022年业绩净亏损近80亿美元，并在内部控制中发现了一些重大弱点。再加上美国硅谷银行和一些区域性银行接连倒闭的恐慌情绪传染，瑞信成为了第一家进入危机漩涡的全球系统重要性银行。

瑞士“央妈”500亿驰援

美国硅谷银行暴雷，已经在全球市场上引发了对银行前景的担忧情绪，随着瑞信银行估价暴跌，让全球担忧是否将再现2008年“雷曼危机”。为了避免金融体系遭到系统性风险，当地时间16日，瑞士央行已发表声明支持瑞信。报道称，瑞士政府和瑞士信贷集团正在讨论稳定该银行的方法。

瑞士央行表示，若有必要，将向瑞信提供流动性支持，这是提振这家遭受重创的银行信心的第一波行动。监管机构证实，瑞信满足其对系统重要性银行的资本和流动性要求。有消息表示，这波驰援的金额高达500亿瑞郎(约合537亿美元)，这些借款安排将由高质量资产进行完全抵押担保。

另一方面，被誉为全球金融服务“天堂”的瑞士，也在积极拯救口碑。报道称，瑞信不排除选择包括剥离瑞士分部，以及与规模更大的竞争对手瑞银集团进行长期合作。此外，瑞士政府还提出了在必要时收购瑞信股份作为增资的一部分的想法。

至暗时刻，多地出手避免“雷曼危机”

瑞信的暴雷，让原本不太平的欧美银行股再度跳水。法国兴业银行、意大利的锡耶纳银行和裕信银行盘中均暴跌熔断。法国巴黎银行跌约10%，德国商业银行、德意志银行、荷兰国际集团、西班牙对外银行均跌约9%。刚获得喘息的美国银行股也被波及。美国最大的四家银行美国银行，花旗银行，摩根大通，富国银行股价均逆转昨日涨势重新下跌，股价分别创下近半年来历史新低。

好在，瑞信和瑞士央行的声明发出后，金融市场上的市场风险厌恶情绪在短时间内有所消退，业内人士指出，市场是否真的就会因为瑞信一系列生死救援声明就彻底企稳，目前还有待更多观察。

知名财经博客网站zerohedge就表示，瑞信实际上只是相当于拿到了一笔启动破产保护融资(DIP)的贷款。换句话说，这是最后的流动性注入，它所做的只是防止类似硅谷银行那样的强制资产清算。

有业内人士表示，瑞信今日获得的“驰援”，也令其成为了自2008年金融危机以来，首家获得此类生命线援助的大型全球银行。同样作为百年老店，同样据称有大量的资本缓冲和优质的流动性资产，瑞信的种种情状与倒闭前的雷曼兄弟投资银行几乎雷同。这也让更多人担忧，瑞信的亏损前方是否酝酿着另一场“雷曼危机”。欧洲银行业内人士指出，当前欧美金融系统或许迎来了2008年后的“至暗时刻”，很大程度上，担忧情绪已蔓延至整个系统，“因为投资者在想，谁是下一个”。